กลับมาเป็นที่กล่าวถึงกันอีกครั้ง กับหุ้น AJA ที่เพิ่งประกาศแผนการติดตั้งเครื่องขุด Bitcoin จำนวนเพิ่มขึ้นต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 500 เครื่อง ภายในไตรมาสที่ 2 ของปี 2565 เนื่องจากฝ่ายบริหารของบริษัทเชื่อว่าอุตสาหกรรมการขุดเหมือง Bitcoin จะสามารถสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว และช่วยกระจายความเสี่ยงทางการค้าให้แก่บริษัทที่แต่เดิมมีพื้นเพมาจากทางด้านเครื่องใช้ไฟฟ้าครัวเรือน แต่ไม่ได้รับการตอบสนองในกราฟราคาเท่าใดนัก เนื่องจากราคาของหุ้น AJA ได้ปรับตัวขึ้นมามากกว่า 500% แล้วจากช่วงราคา 0.11 บาท มาที่ 0.8 บาท ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา อีกทั้งปัจจุบันหุ้น AJA ยังเคลื่อนที่สวิงอยู่ในกรอบสภาวะพักตัว (continuation pattern) ระหว่างราคา 0.5 บาท และ 0.8 บาท เพื่อรอแรงซื้อระลอกใหม่เข้ามาช่วยดันราคาให้ปรับตัวขึ้นต่อ สิ่งที่ต้องจับตามองในระยะสั้นนี้คือ แนวรับบริเวณเส้นสีดำ (ตามภาพที่ 1) ราคา 0.5 บาท จะสามารถรับราคาของหุ้น AJA ไหวหรือไม่ หากมีการทุบราคาเกิดขึ้นเพื่อให้นักลงทุนรายย่อยยอมตัดขาดทุนในอนาคต
สำหรับมุมมองในทางเทคนิคัลนั้น ภาพรวมของตลาดยังอยู่ในสภาวะไร้ทิศทาง (sideway) โดยราคาล่าสุดกำลังถูกดันลงมาให้เคลื่อนที่ใกล้โซนแนวรับที่ 0.5 บาท หากแนวรับดังกล่าวนี้ไม่สามารถรับราคาไว้ได้ หุ้น AJA อาจราคาร่วงลงมาถึงบริเวณ 0.3-0.35 บาท ซึ่งเป็นแนวรับตามอัตราส่วน 50% และ 61.8% Fibonacci (เส้นสีน้ำเงินและสีม่วง ตามภาพที่ 1) โดยไม่ควรหลุดลงไปต่ำกว่าโซนเส้นสีน้ำเงินเพื่อรักษามุมมองของตลาดขาขึ้น และหากแนวรับดังกล่าวมีความแข็งแรงมากพอ ความเป็นไปได้ที่กราฟจะเคลื่อนที่ในลักษณะถ้วยและหูถ้วย (cup and handle) แล้วดีดตัวขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 0.82 บาทอีกครั้งในช่วงไตรมาสที่ 3-4 ของปีจึงมีค่อนข้างสูง อนึ่ง สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าซื้อหุ้น AJA ตามทิศทางตลาด อาจรอให้กราฟสามารถยืนยันได้ว่าจะไม่หลุดไปจากแนวรับที่ 0.5 บาทก่อน หรือในกรณีการเก็งกำไรระยะสั้นจากส่วนต่างของราคา อาจรอให้กราฟราคาย่อลงไปที่บริเวณแนวรับเส้นสีม่วงซึ่งเป็นฐานเดิมที่ AJA เคยทะลุขึ้นมาก่อน เพื่อใช้โอกาสการรีบาวด์ของราคาเป็นจุดทำกำไร
ในส่วนของเครื่องมือประเมินค่าเฉลี่ยของแรงซื้อ-แรงขาย (RSI) เดิมนั้นหุ้น AJA เคยมีแรงซื้อเฉลี่ยเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอตามกรอบทแยงสีแดง (ตามภาพที่ 2) มาตลอด 4 ปี โดยไม่เคยเคลื่อนที่ทะลุออกจากกรอบได้เลย แต่แรงซื้อเริ่มเข้าสู่ช่วงชะลอตัว และลดต่ำลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 2 ไตรมาสที่ผ่านมา จนค่า RSI ถูกลากลงมาอยู่ต่ำกว่า 70 และ 50 ตามลำดับ โดยได้หลุดออกจากกรอบแนวรับสำคัญของขาขึ้นเมื่อช่วงมกราคมที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการดิ่งลงอย่างรุนแรงจากบริเวณค่า 40 มาที่ค่า 35 บริเวณแนวรับเส้นทแยงสีแดง (ตามภาพที่ 2) ถือเป็นจุดที่ต่ำที่สุดในรอบกว่า 1 ปี อย่างไรก็ดี การที่กราฟราคาของ AJA นั้นไม่ได้ถูกกระชากลงอย่างรุนแรงตามค่า RSI ทำให้มุมมองในตลาดปัจจุบันนี้ยังถือว่ามีแนวโน้มเชิงบวกต่อไป (hidden bullish divergence) ทั้งนี้ทั้งนั้น เงื่อนไขหลักที่จะทำให้กราฟราคา AJA สามารถทะลุแนวต้านเส้นสีเขียวขึ้นไปตามเป้าหมายเดิมที่ 0.82 บาท ในมิติของ RSI คือ กราฟค่าเฉลี่ย RSI ของหุ้น AJA จะต้องสามารถกลับไปเคลื่อนที่เหนือโซน 50-60 ให้ได้ก่อน ซึ่งอาจจะต้องใช้เวลาอีกอย่างน้อย 1 ไตรมาส
***บทความนี้เป็นบทความสรุปความเคลื่อนไหวของตลาดเงินและตลาดทุน ฯลฯ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน The Intelligence มีข้อพิจารณาว่าการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างรอบด้าน ก่อนตัดสินใจลงทุน***
